Кафедра "Финансовый менеджмент"
Дисциплина "Теория инвестиций"
Преподаватели: Д.э.н., проф. Лукасевич И.Я., к.э.н.,
доц. Федорова Е.А., К.э.н.,
доц. Докучаев В.В., К.ф-м.н., ст. преп. Лазарев М.П.
Программа
Для студентов, обучающихся по специальности 060400-"Финансы и кредит" специализация "Финансовый менеджмент"
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ (для студентов VI курса
специальности 060400 - "Финансы и кредит"
специализация "Финансовый менеджмент"
(первое высшее образование)
и студентов 3-го года обучения
специальности 060400 - "Финансы и кредит"
специализация "Финансовый менеджмент"
(второе высшее образование)
Экзаменационные вопросы по
дисциплине
- Базовые модели стоимостной оценки опционов.
- Виды дивидендов.
- Виды и временная структура процентных ставок.
- Виды и общая характеристика производных инструментов.
- Виды финансовых активов с фиксированным доходом, их основные характеристики.
- Гипотеза об эффективности рынков.
- Дюрация и выпуклость как мера риска долговых инструментов.
- Классификация инвестиций.
- Классификация потоков платежей и методы их оценки.
- Концепция и критерии стоимостной оценки.
- Методы оценки стоимости и доходности финансовых активов с фиксированным доходом.
- Методы оценки фьючерсных контрактов.
- Модели дисконтирования дивидендов (DDM).
- Модели опционного ценообразования в оценке бизнеса.
- Модели оценки акций, базирующиеся на коэффициентном анализе.
- Модели оценки стоимости акций.
- Модель "инвестиции - потребление" и теорема о разделении И.Фишера.
- Модель арбитражного ценообразования (APT).
- Модель оценки стоимости финансовых активов (CAPM).
- Обыкновенные и привилегированные акции как объект инвестирования.
- Опционные стратегии хеджирования.
- Оценка доходности и стоимости бессрочных инструментов.
- Оценка финансовых активов со встроенными опционами.
- м Паритет опционов "call" и "put".
- Понятие инвестиционного портфеля, принципы и этапы его формирования.
- Реальные опционы, их виды и характеристика.
- Рейтинги долговых инструментов.
- Риск и доходность портфеля. Оптимальный портфель.
- Сущность и виды своповых операций.
- Сущность и определение инвестиций.
- Сущность и условия арбитража.
- Теории временной структуры процентных ставок.
- Типы и основные характеристики фьючерсных контрактов.
- Типы и свойства опционов. Факторы, определяющие их стоимость.
- Типы портфелей ценных бумаг, их характеристика.
- Управление портфелем инструментов с фиксированной доходностью.
- Управление финансовыми рисками с использованием фьючерсных и форвардных контрактов.
- Факторы, влияющие на стоимость и доходность долговых инструментов.
- Форвардные контракты, методы их оценки.
- Форвардные ставки, их сущность и характеристика.
- Характеристика модели Блэка-Шоулза.
- Характеристическая линия рынка капиталов (CML).
- Характеристическая линия ценной бумаги (SML).
- Хеджирование рисков с применением свопов.
Основная литература:
- Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2008, 2009, 2010.
- Лукасевич И.Я. Инвестиции. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011.
Дополнительная литература:
- Лукасевич И.Я. Анализ операций с ценными бумагами с MS EXCEL. - www.appraiser.ru.
- Боди З., Кейн А. Принципы инвестиций. - М.: Вильямс, 2008.
- Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М.: НТО им. Вавилова, 2009.
- Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 2007.
- Фабоцци Ф. Рынок облигаций. Анализ и стратегии. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
- Халл Дж. Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты. - М.: Вильямс, 2007.
- Беннинга Ш. Финансовое моделирование с использованием Excel. - М.: Вильямс, 2007.
- Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 № 39-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
Электронные ресурсы:
- Компьютерная обучающая программа по дисциплине "Теория инвестиций" (КОПР-ТИ). Авторы: Романов А.Н., Торопцов В.С., Григорович Г.Б., Галкина Л.А., Гаврюченков А.В., Лукасевич И.Я. Сертификат на программный продукт учебного назначения № 00021 от 08.02.2007 г. Выдан в отраслевом фонде алгоритмов и программ Государственного координационного центра информационных технологий Министерства образования и науки РФ. Интернет-ссылка: http://repository.vzfei.ru/
- www.rcb.ru - Интернет-сайт журнала "Рынок ценных бумаг".
- www.vedomosti.ru - Интернет-сайт газеты "Ведомости".
- www.rbc.ru - Интернет-сайт "Росбизнесконсалтинг".
- www.cbonds.ru - Интернет-сайт "Корпоративные облигации".
- www.stockportal.ru - Интернет-сайт "Акции корпораций".
- www.derex.ru - Интернет-сайт "Деривативы".
- www.rts.ru - Интернет-сайт РТС.
- www.micex.ru - Интернет-сайт ММВБ.
- www.fcsm.ru - Интернет-сайт ФСФР.
- www.finam.ru - Интернет-сайт компании "Финам".
- www.mfd.ru - Интернет-сайт компании "Межбанковский финансовый дом".
- www.expert.ru/money - Интернет-сайт журнала D'.
- http://www.vzfei.ru/rus/platforms/fm/d_Tinvest.html.
|
